О кризисе. Так поразмыслить....

Мы уже знаем про g20. Вот что по этому поводу:

Банкиров научат списывать правильно
В США смягчена финансовая отчетность
Американские регуляторы сделали послабления финансовым компаниям в отношении оценки справедливой стоимости их активов. Потенциально этот шаг сможет, с одной стороны, сократить масштабы финансовых потерь банков, а с другой — помочь им скрывать истинные масштабы потерь. Однако аналитики считают, что изменения в правилах отчетности не столь значительны, чтобы изменить ситуацию с плохими долгами в банковском секторе США.
Совет по стандартам финансовой отчетности (FASB), устанавливающий правила, по которым банки оценивают свои балансы, в конце прошлой недели сделал серьезное послабление для банков. В обычной ситуации они должны ежеквартально корректировать справедливую стоимость своих активов, основываясь на их оценке при рыночных сделках. Представители банков с начала кризиса 2007 года жаловались, что в ситуации финансовых потрясений, когда из-за паники инвесторов рыночная стоимость отдельных активов падала в десятки раз, оценка активов на основе этого правила была неадекватной. Они требовали скорректировать правила, отмечая, что во многом именно из-за них были вынуждены списать свыше 500 млрд долл. различных кредитных активов. В конечном счете пожелания банков были удовлетворены после того, как получили поддержку со стороны конгресса США.

FASB разрешил банкам использовать внутренние математические модели для оценки активов, адекватных рынков для которых в настоящий момент не существует. В частности, речь идет о различных инструментах, обеспеченных долговыми обязательствами. Причем банкиры должны будут обосновывать адекватность своей оценки перед регуляторами. Новое правило банки смогут использовать уже при подготовке финансовых отчетов за первый квартал этого года. По подсчетам экспертов в области бухучета, изменение правил FASB может увеличить прибыль банков на 20%. Впрочем, есть также опасения, что изменение банковской отчетности позволит кредитным организациям скрывать истинные масштабы их потерь по неликвидным активам.
                 Эксперты, однако, считают, что изменения настолько незначительны, что не позволят банкам ни сократить свои потери, ни обмануть кого бы то ни было. «Определенно необходимость в послаблении была. Это может временно снизить потребности банков в новом капитале. Но это очень небольшое послабление, так что вряд ли оно позволит банкам дурачить кого-либо. В то же время оно не сильно поможет банкам, так как, пока цены на жилье в США продолжают падать, стоимость этих активов по любым подсчетам будет снижаться», — отметил РБК daily стратег Miller Tabak Питер Буквар. Потери по кредитам нарастают, а потому правило не сильно улучшит проблемы банковского сектора. «Наш основной прогноз заключается в том, что банки не достигнут дна до тех пор, пока темпы роста неликвидных активов на их балансах не сократятся. Пока же объем плохих долгов растет быстрее, чем банки зарабатывают деньги», — отметил аналитик банка Goldman Sachs Ричард Рамсден.
Банки США могут потерять еще 1 трлн долларов
Регулирующие органы США могут вынудить Bank of America, Citigroup и другие крупные банки страны списать до 1 трлн долл., вдвое больше, чем они уже потеряли на кризисе, сообщило Bloomberg в пятницу. Информагентство ссылается на предварительные данные Федеральной корпорации по страхованию депозитов США (FDIC), согласно которым регуляторы могут заставить банки продавать их активы по 32 цента за каждый доллар их номинальной стоимости в рамках программы отчистки балансов от токсичных активов. Впрочем, как отмечает агентство, банки могут отказаться от участия в госпрограмме.

А вот что я получил набрав в яндексе "внутренние математические модели для оценки активов"

«Токсичные» активы убивают банки
«Банковский кризис в России только начинается», — заявил в среду глава Сбербанка Герман Греф. По его мнению, новые неприятности придут в банки из реального сектора. Об этом же, кстати, говорил и глава РСПП Александр Шохин, предсказавший на осень 2009 года новую волну невозвратов по кредитам.

Однако, судя по официальным данным ЦБ, банковский кризис ударит по рынку гораздо раньше. Как сообщил в среду первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев, на сегодняшний день уровень достаточности капитала банковской системы РФ составляет в среднем 15%. По мнению аналитиков, этот коэффициент близок к критическому. Плохие показатели финансового состояния приводят к консолидации сектора и замораживанию кредитного рынка. Аналитики также не исключают, что новая волна банковских банкротств усилит нагрузку на регулирующие органы — Банк России и АСВ. Удастся ли регуляторам с ней справиться — большой вопрос.

По официальным данным, в феврале доля просроченных кредитов в банковской системе увеличилась на 0,5% и составила 3,2%. При этом быстрее всего растет уровень просрочек по корпоративным кредитам (только за февраль — на $2,3 млрд). Ухудшение качества активов вынуждает банки прибегать к крайним мерам — в разы увеличивать отчисления в резервы. Например, как сообщил Греф, Сбербанк направит на формирование резервов практически всю прибыль, полученную за IV квартал 2008 года и за I квартал 2009. По словам главы Сбербанка, аналогичным путем пошли МДМ и «Альфа-банк». Впрочем, названные кредитные организации входят в ТОП-10 российских банков, а значит, имеют доступ к государственным кредитам и прочим привилегиям. Остальным участникам рынка придется выкручиваться самостоятельно.

Как поясняет заместитель руководителя аналитического департамента ООО «Совлинк» Ольга Беленькая, сейчас банки сталкиваются с целой серией рисков. Первый – риск ликвидности, то есть несоответствие сроков кредитов срокам привлеченных ресурсов. Немного поправить свое положение участники рынка смогли в IV квартале 2008 года, когда им удалось сформировать «подушку» ликвидности, в том числе благодаря спекуляциям с валютой. Однако, как отметила Беленькая на интернет-конференции ИК «Финам», ликвидность распределена по банковской системе неравномерно, и в группе риска сейчас находится значительная часть банков, не получающих прямой поддержки ЦБ. В основном это банки, которые не входят в первые две сотни крупнейших кредитных организаций. При этом как крупные, так и небольшие банки сталкиваются с постоянным ростом просрочек и обесцениванием залоговых активов, которые в итоге могут осесть мертвым грузом на банковских балансах или будут реализованы с большим убытком. По мнению Беленькой, это грозит снижением уровня достаточности капитала ниже критической отметки.

По оценкам ИК «Тройка Диалог», банковская система будет сохранять устойчивость только при коэффициенте достаточности капитала, равном 16,4%. По данным ЦБ, этот показатель для Сбербанка составляет 19%, зато для большинства других участников рынка — всего 15%.

По мнению Грефа, в таких условиях банкам противопоказано наращивать кредитные портфели. «Недавно началось абсолютное падение кредитного портфеля банковской системы, и пытаться его удержать в положительной шкале невозможно, как показывает опыт многих стран. Да это и не нужно, так как создает новые риски», — пояснил глава Сбербанка.

Масса «токсичных» активов давит на общее состояние сектора, и со временем финансовым регуляторам придется что-то с ними делать. В связи с этим сейчас обсуждается возможность создания специального ведомства, которое займется «плохими» активами. Однако ни в одной стране мира не проработан соответствующий механизм, поэтому России придется искать наиболее эффективные пути самостоятельно — в долгих дискуссиях.

Безусловно, проблемы могут привести к массовым отказам кредитных организаций от исполнения обязательств. Банки будут разоряться, и государству придется компенсировать их клиентам потери. В настоящее время функцию «банковского страховщика» выполняет Агентство по страхованию вкладов (АСВ), которое обещает гражданам компенсировать вклады до 700 тыс. руб. в случае, если банк не сможет самостоятельно вернуть деньги. Для этих целей АСВ формирует специальный фонд, средства которого инвестирует в различные ценные бумаги (в основном —корпоративные облигации и долговые обязательства Минфина).

Ранее представители Агентства заверяли, что средств госфонда с лихвой хватит, чтобы возместить ущерб всем вкладчикам потенциально неустойчивых банков. Однако, как выяснилось, при размещении средств АСВ далеко не всегда оказывается «в плюсе». Как сообщили сегодня «Ведомости», в результате инвестирования своего фонда в ценные бумаги по итогам прошлого года АСВ понесло чистый убыток в размере 11,5 млрд руб. Финансовый кризис привел к существенному падению котировок на рынке, и доходность фонда рухнула вместе с биржевыми индексами. По итогам года убыток от переоценки портфеля АСВ превысил объем выплат вкладчикам (10,6 млрд руб. за прошлый год).

Однако бумаги все еще находятся на балансе АСВ, и, по словам представителей Агентства, продавать их не планируется. Конечно, объем фонда по-прежнему велик — 79,1 млрд руб.

      ОТ себя: Все говорит о возникновении плохого банка. Он скупит неликвидные активы банков. Но это америка, а что у нас? однако! кто скупит эти активы у отечественных банков? ведь рост неплатежей приводит к их обязательному резервированию? на это резеривирование сбербанк потратил всю свою прибыль, что будет с залогами банков, которые теряют стоимость и у них нет такой прибыли?  - "При этом как крупные, так и небольшие банки сталкиваются с постоянным ростом просрочек и обесцениванием залоговых активов, которые в итоге могут осесть мертвым грузом на банковских балансах или будут реализованы с большим убытком"  хмм...

-"По мнению Грефа, в таких условиях банкам противопоказано наращивать кредитные портфели" - вот вам и кредитов отсутсвие а почему?

вот:
"По оценкам ИК «Тройка Диалог», банковская система будет сохранять устойчивость только при коэффициенте достаточности капитала, равном 16,4%. По данным ЦБ, этот показатель для Сбербанка составляет 19%, зато для большинства других участников рынка — всего 15%. "

Ну и финал:
"Безусловно, проблемы могут привести к массовым отказам кредитных организаций от исполнения обязательств. Банки будут разоряться, и государству придется компенсировать их клиентам потери"

Однако вернусь к банковской модели: